Los argentinos se encuentran constantemente buscando alternativas de inversión que puedan hacerle frente a la inflación para resguardar sus pesos. Afortunadamente, existe una bastante famosa y, en algunos casos, rentable: el plazo fijo UVA.

 

Qué es el plazo fijo UVA

El plazo fijo UVA es un vehículo de inversión que va desde los 90 hasta los 365 días y sigue la evolución de la suba de precios.

A la hora de constituir el plazo fijo, se hace en Unidades de Valor Adquisitivo actualizable por "CER" (UVA), por lo que, al finalizar el plazo, se abona la cantidad de UVA al valor actual más un pequeño interés que ronda el 1%.

El valor de las UVA se actualiza de manera diaria y su valor puede ser consultado en la página del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

El atractivo del plazo fijo UVA, que sigue el comportamiento de la inflación, se encuentra en los momentos en los que el dólar está "planchado", ya que se puede obtener un importante retorno en moneda dura.

Ahora bien, si en los 90 días mínimos que tenemos el dinero colocado en un plazo fijo UVA, el dólar se dispara, entonces nuestra ganancia en pesos se verá "licuada" y habremos perdido poder adquisitivo en dólares.

 

Plazo Fijo UVA simulador

El plazo fijo UVA simulador es una de las herramientas más eficientes porque le permite al consumidor tener acceso a información sobre el plazo fijo que va a constituir, su interés, el plazo, etc.

En el caso del Banco Provincia de Buenos Aires, como en muchos otros bancos, existe una plataforma digital a disposición del cliente. Para acceder a ella, hay que seguir una serie de pasos:

• Se ingresa al sitio web oficial del Banco Provincia y a la opción "simula tu plazo fijo web".
• Luego, en donde dice "tipo de plazo fijo", hay que seleccionar la opción UVA.
• En "Monto UVA" se pone el valor a invertir. El monto debe estar entre los $1.000 y el millón.
• En "plazo" elegimos por cuánto tiempo queremos que dure la inversión. Lo más común es la elección de 90 días y el máximo es de 365 días.

Al seguir estos pasos, aparecerá un cuadro que retornará el monto inicial en UVA, los intereses en UVA y el neto a cobrar con esta medición. También dice el plazo y la tasa nominal anual, que es del 0,5%.

 

Plazo fijo UVA precancelable

El plazo fijo UVA precancelable trata de combinar lo mejor del plazo fijo tradicional con la rentabilidad del plazo fijo UVA. La inversión se compone de una tasa fija y una parte variable.

En el caso de que el cliente, por algún motivo, desee cancelar la inversión antes de los 30 días de haberlo constituido, se obtiene un pequeño interés fijo, aunque menor al de un plazo fijo clásico.

Ventajas del plazo fijo UVA precancelable
• Se obtiene un rendimiento que sigue el ritmo de la inflación.
• Se puede precancelar a los 30 días.
• Es una inversión sin costos ni comisiones.

Desventajas del plazo fijo UVA precancelable
• El capital está inmovilizado por bastante tiempo, incluso si precancelamos.
• Hay riesgos de devaluación en lo que dura el plazo fijo.
• Se paga Impuesto a las Ganancias por esta inversión.

 

Cómo funciona y se calcula el plazo fijo UVA

El plazo fijo UVA funciona siguiendo a la inflación informada por INDEC y sumándole alrededor de un 1% de interés. El Gobierno busca, con este tipo de inversiones, darle al ahorrista que confía en la moneda local una alternativa que supere la inflación oficial, aunque sea por un margen muy acotado.

Al ser una inversión con pocos requisitos, sencilla y que logra empatar con la inflación oficial, el plazo fijo UVA resulta atractivo para aquellas personas más conservadoras y desalienta parcialmente la compra de dólares.

El plazo fijo UVA se calcula tomando el capital a invertir y dividiéndolo por el precio de las UVA. Eso nos da como resultado un determinado número de UVA. A esta cifra hay que aplicarle el porcentaje de interés y listo, ya estará el resultado del plazo fijo UVA colocado.

Por ejemplo, si un inversor coloca $20.000 cuando el UVA es de 100, obtendrá 200 UVA. Si al finalizar el plazo el UVA crece hasta los 150, entonces el cliente obtendría $30.000. Si, además, se le suma un interés de un 1%, al finalizar el periodo tendría 202 UVA, lo que se traduciría en $30.300.

 

Qué conviene: ¿plazo fijo tradicional o UVA?

La elección de plazo fijo tradicional o plazo fijo UVA como alternativa de inversión en pesos dependerá de cada inversor en particular, su tolerancia al riesgo y sus objetivos y necesidades.

Con los grandes niveles de inflación actual, la opción del plazo fijo UVA es una opción a contemplar. Sin embargo, el tiempo de permanencia mínimo para que se efectivice es de 90 días, un plazo en el que en Argentina pueden pasar muchas cosas, desde una crisis económica violenta hasta una fuerte devaluación.

Y si se opta por el plazo fijo UVA precancelable, el interés fijo en caso de abandonar la inversión es muy bajo.

Por otro lado, el plazo fijo tradicional tiene una tasa ya estipulada que le permite al ahorrista saber con exactitud cuánto dinero recibirá al finalizar el periodo de inversión.

No obstante, invertir en el plazo fijo tradicional es perder contra la inflación de manera casi asegurada, ya que las tasas de interés determinadas por el BCRA no alcanzan a la inflación proyectada, y en el pasado muy pocas veces lo hicieron. La ventaja es que, a diferencia del plazo fijo UVA, el plazo mínimo es de solo 30 días.

A su vez, el plazo fijo convencional puede realizarse en dólares, a cambio de una tasa del 0,5% al año, aproximadamente. Si bien el retorno es ínfimo, al menos existe la posibilidad.

De acuerdo a los asesores de la city, todo se resume en qué tanto riesgo inflacionario el inversor está dispuesto a asumir, ya que un plazo fijo tradicional solo podría ganarles a los precios de la economía si la inflación se reduce. En cambio, si no lo hace, el plazo fijo UVA es claramente la opción más rentable.

Sin embargo, hay que contemplar que el plazo fijo UVA tributa el Impuesto a las Ganancias, mientras que un plazo fijo tradicional no lo hace, por lo que la ganancia podría verse repercutida si la inflación no se acelera tanto.

 

Consejos para hacer un plazo fijo

Hacer un plazo fijo es muy sencillo, pero, aun así, el BCRA detalló algunas recomendaciones a tener en cuenta:

• Guardar el dinero en el hogar no genera ningún rédito. El plazo fijo ofrece un retorno conocido (la tasa de interés), es simple, es seguro y contribuye a la financiación de los clientes bancarios.

• Antes de elegir un banco para constituir un plazo fijo hay que chequear la tasa de plazo fijo por Home Banking o por la banca de inversión, los medios electrónicos suelen ofrecer mejores tasas de interés.

• Por lo general, a mayor plazo, mayor es la tasa que el banco está dispuesto a pagar. Si se sabe que no se necesitará el dinero por un tiempo superior a 30 días, consultar las tasas de interés por plazos superiores, como 60, 90, 180 y 360 días.

• Los plazos fijos que fueron captados a tasa superiores a la de referencia, y los que hayan contado con incentivos o retribuciones especiales diferentes de la tasa de interés, no se encuentran garantizados por el Seguro de Garantía de los Depósitos.

• Por lo general, a mayor monto depositado, mayor es la tasa que el banco está dispuesto a pagar. El monto mínimo para un plazo fijo suele ser de $1.000.

• Las operaciones de plazo fijo pueden hacerse en pesos o en dólares, y la tasa de uno y otro son diferentes.

• Es recomendable invertir en un plazo fijo cuando se está seguro de que no se necesitará el dinero depositado durante un determinado tiempo, debido a que el mismo quedará inmovilizado sin poder ser retirado hasta su vencimiento.

• Los plazos fijos en pesos son compensables, esto incrementa su seguridad ya que permite evitar el traslado del dinero de una entidad a otra. Al presentar un plazo fijo compensable en otra entidad, las opciones a las que se pueden acceder son: depositarlo en otra cuenta o constituir un nuevo plazo fijo.
Antes de constituir un plazo fijo, se debe prestar atención a la tasa de interés en distintas entidades para optar por la mejor oferta de tasas de interés.

• No son compensables aquellos plazos fijos que poseen una modalidad específica (ej. precancelables, ajustables con cláusula CER, UVas, etc.) ni los que se hayan realizado electrónicamente (por cajero, Home Banking, teléfono, etc.), ya que es necesario poseer el documento físico para presentarlo en otra entidad.

 

Plazo fijo UVA vs. dólar

Si no optan por el plazo fijo UVA o el plazo fijo convencional, los argentinos escogen el dólar para cambiar sus pesos sobrantes.

Ante este comportamiento, muchos se cuestionan si es mejor invertir en dólar o en plazo fijo. La respuesta no es sencilla, ya que todo depende del contexto y de los objetivos y necesidades del inversor.

El plazo fijo brinda una renta asegurada por mes, mientras que el dólar actúa como resguardo de valor. Si el dólar se dispara, la ganancia del plazo fijo se diluye en moneda dura. En cambio, si el dólar cae, el plazo fijo es la mejor alternativa.

Lo mismo sucede con el plazo fijo UVA, solo que en este caso la diferencia de ganancias puede ser menor, aunque, al tener menor liquidez, el riesgo de perder contra el billete estadounidense será mayor.

 

Plazo fijo UVA vs. criptomonedas

Otra de las opciones que está tomando fuerza en Argentina para resguardar el dinero de la inflación es el mercado de las criptomonedas.

Por un lado, tenemos las criptos más conservadoras llamadas stablecoins. Estas tienen un respaldo en algún activo de valor conocido, mayormente el dólar. Las personas pueden invertir en criptos que estén atadas al dólar, lo que resulta similar a comprar el billete, pero con algunas ventajas como nulos costos de mantenimiento, casi inexistente riesgo de sufrir un robo, etc.

Además, estas criptomonedas nos permiten hacer una especie de "plazo fijo" conocido como staking.

El porcentaje anual varía constantemente, sobre todo de un exchange a otro, pero se posiciona entre el 1,5% y el 2% anual, un porcentaje menor a la inflación esperada de Estados Unidos, pero muy superior a cualquier plazo fijo en dólares en una entidad financiera argentina.

 

Cómo ganar dinero sin hacer plazo fijo UVA

Para quienes no quieran hacer plazo fijo UVA por su baja liquidez, afortunadamente, el mercado de capitales ofrece múltiples alternativas más flexibles y atractivas.

• Acciones
Las acciones representan "porciones" de empresas y pueden comprarse en el mercado secundario de forma rápida, sencilla y económica.

Lo más atractivo es que tienen mucho potencial de crecimiento, pueden repartir una renta trimestral en concepto de dividendos y permiten invertir en diferentes sectores, como biotecnología, bancos, salud, etc.

• Bonos corporativos
Por su parte, los bonos corporativos u obligaciones negociables son instrumentos financieros de renta fija que consisten en deuda que emiten las compañías y que los inversores adquieren a cambio de una tasa de interés. A diferencia de un plazo fijo, los intereses suelen ser más altos y distribuidos en diferentes formas.

Los fondos comunes de inversión son vehículos financieros muy completos, permiten invertir en varios activos al mismo tiempo y son sumamente líquidos. Algunos se enfocan en acciones, otros en bonos, otros en plazos fijos mayoristas y otros en todo junto.